V kontextu nového kola vědecké a technologické revoluce a vzestupu globálního nacionalismu zdrojů se nabídka nových kapacit zmenšila, zatímco navazující vznikající oblasti se neustále rozšiřují.Očekává se, že související sektory, jako jsou fluorové materiály, fosforové chemikálie, aramid a další průmyslová odvětví, budou pokračovat.Optimistický je také ohledně vyhlídek svého rozvoje.
Fluor chemický průmysl: Prostor na trhu se neustále rozšiřuje
V roce 2022 byla výkonnost fluorochemických společností kótovaných na burze jasná.Podle neúplných statistik se v prvních třech čtvrtletích meziročně zvýšil čistý zisk více než 10 společností kótovaných na burze fluorovaných chemikálií a u některých společností se čistý zisk meziročně zvýšil více než 6krát.Od chladiva přes nový materiál fluorid až po nové energetické lithiové baterie, fluoridové chemické produkty neustále rozšiřují svůj tržní prostor díky svým jedinečným výkonnostním výhodám.
Fluorit je nejdůležitější vstupní surovinou pro řetězec fluorochemického průmyslu.Kyselina fluorovodíková vyrobená ze surovin je základem moderního fluorového chemického průmyslu.Jako jádro celého řetězce fluorochemického průmyslu je kyselina fluorovodíková základní surovinou pro výrobu středních a navazujících fluorových chemických produktů.Mezi hlavní průmyslová odvětví jeho navazujícího proudu patří chladiva.
Podle „Montrealského protokolu“ v roce 2024 výroba a používání tří generací chladiv v mé zemi zamrzne na základní úrovni.Yangtze Securities Research Report věří, že po třígeneračním tahanici s kvótami chladiva se podniky mohou vrátit k tržněji orientované úrovni dodávek.Kvóta třígeneračního chladiva v roce 2024 byla oficiálně zmrazena a kumulativní kvóta chladiva druhé generace v roce 2025 byla snížena o 67,5 %.Očekává se, že přinese výpadek dodávek 140 000 tun/rok.Pokud jde o poptávku, tvrdost realitního průmyslu stále existuje.Díky optimalizaci prevence a kontroly epidemie se průmyslová odvětví, jako jsou domácí spotřebiče, mohou postupně zotavit.Očekává se, že tři generace chladiva se obrátí ze spodní části výložníku.
China Business Industry Research Institute předpovídá, že s rychlým rozvojem nové energie, nových energetických vozidel, polovodičů, elektroniky a lékařského průmyslu budou meziprodukty obsahující fluor, speciální fluoridový monomer, fluoridové chladivo, nový typ hasicího prostředku obsahujícího fluor atd. Vývoj nových typů technologií jemné chemie s obsahem fluoru se nadále prohlubuje.Tržní prostor těchto navazujících odvětví se neustále rozšiřuje, což přinese nové body růstu pro fluorovaný chemický průmysl.
Společnosti China Galaxy Securities a Guosen Securities se domnívají, že se očekává, že špičkové chemické materiály budou i nadále zvyšovat míru lokalizace, optimisticky o fluoritových deskách, jako je fluoritové chladivo.
Chemický průmysl fosforu: Rozsah následné aplikace je rozšířen
V roce 2022, ovlivněný strukturálními reformami na straně nabídky a „dvojí kontrolou“ spotřeby energie, má nová výrobní kapacita fosforových chemických produktů omezenou výrobní kapacitu a vysoké ceny, což pokládá výkonnostní základ pro odvětví fosforečné chemie.
Fosfátová ruda je základní surovinou pro řetězec fosfátového chemického průmyslu.Navazující zahrnuje fosforečnanové hnojivo, potravinářský fosforečnan, fosforečnan lithno-železitý a další produkty.Mezi nimi je fosforečnan lithný a železnatý nejprosperující kategorií v současném řetězci chemického fosfátu.
Rozumí se, že každá 1 tuna fosforečnanu železitého se vyrobí 0,5 až 0,65 tuny a 0,8 tuny jednoho fosforečnanu amonného.Vysokorychlostní růst poptávky po fosforečnanu lithno-železitém podél průmyslového řetězce až po předřazený přenos zvýší poptávku po fosforečnanové rudě v oblasti nové energie.Ve skutečném výrobním procesu 1gWh lithium-železofosfátová baterie vyžaduje 2500 tun ortopedických materiálů s fosforečnanem lithným, což odpovídá 1440 tunám fosfátu (skládání, to znamená P2O5 = 100 %).Odhaduje se, že do roku 2025 dosáhne poptávka po fosforečnanu železa 1,914 milionu tun a odpovídající poptávka po fosforečnanové rudě bude 1,11 milionu tun, což představuje přibližně 4,2 % celkové poptávky po fosforečnanové rudě.
Guosen Securities Research Report věří, že faktory s více stranami budou společně podporovat nepřetržitou vysokou prosperitu řetězce chemického průmyslu fosforu.Z pohledu upstreamu, v souvislosti se zvyšováním vstupního prahu průmyslu v budoucnu a vysokým tlakem na ochranu životního prostředí, bude jeho nabídková strana i nadále napjatá a atributy nedostatku zdrojů jsou výrazné.Překrývající se zahraniční ceny energie vzrostly, aby podpořily vysoké náklady na fosforové chemikálie v zahraničí, a objevila se nákladová výhoda příslušných domácích podniků.Globální obilná krize a cyklus zemědělské prosperity navíc podpoří stoupající poptávku po fosfátových hnojivech;explozivní růst železnatých fosfátových baterií také poskytuje důležitý přírůstkový nárůst poptávky po fosfátové rudě.
Společnost Capital Securities uvedla, že hlavní příčinou nového kola globální inflace zdrojů je kapacitní cyklus výroby, včetně neadekvátních kapitálových výdajů na nerostné zdroje v posledních 5-10 letech, včetně nedostatku kapitálových výdajů za posledních 5-10 let. let a uvolnění nové kapacity bude trvat dlouho.Napětí ročního zásobování fosforovou rudou je obtížné zmírnit.
Cenné papíry s otevřeným zdrojovým kódem věří, že nová energetická dráha pokračuje ve vysoké prosperitě a již dlouhou dobu je optimistická, pokud jde o materiály, jako jsou fosforové chemikálie.
Aramid：Inovace k dosažení přírůstkového podnikání
S rychlým rozvojem informačního průmyslu aramid stále více přitahuje pozornost kapitálového trhu.
Aramidové vlákno je jedním ze tří vysoce výkonných vláken na světě.Je součástí národního strategického nově vznikajícího průmyslu a je také strategickým špičkovým materiálem pro dlouhodobou podporu země.V dubnu 2022 Ministerstvo průmyslu a informačních technologií a Národní komise pro rozvoj a reformy společně navrhly, že je nutné zlepšit úroveň výroby vysoce výkonných vláken a podpořit aplikaci aramidu v oblasti high-end high-end.
Aramid má dvě strukturované formy aramidu a média a hlavní navazující zahrnuje průmysl vláknitých kabelů.Údaje ukazují, že v roce 2021 činila velikost celosvětového trhu s aramidem 3,9 miliardy USD a očekává se, že v roce 2026 vzroste na 6,3 miliardy USD se složenou roční mírou růstu 9,7 %.
V posledních letech se čínský průmysl optických kabelů rychle rozvinul a vyskočil na první místo na světě.Podle statistik Ministerstva průmyslu a informačních technologií dosáhla celková délka vedení národního optického kabelu v roce 2021 54,88 milionu kilometrů a poptávka po vysoce profilovaných aramidových výrobcích se blížila 4 000 tunám, z nichž 90 % stále spoléhá na dovozy.K prvnímu pololetí roku 2022 dosáhla celková délka vedení národního optického kabelu 57,91 milionu kilometrů, což představuje meziroční nárůst o 8,2 %.
Yangtze Securities, Huaxin Securities a Guosen Securities věří, že pokud jde o aplikaci, standardy sebeochranných zařízení uprostřed aramidu budou postupně postupovat a poptávka po aramidu v oblasti optické komunikace a pryže zůstane silná. .Kromě toho je tržní poptávka po trhu lithiových elektrodermilidových povlaků široká.S akcelerací domácích alternativ aramidu se očekává, že úroveň domestikace v budoucnu výrazně vzroste a příslušné sektorové akcie si zaslouží pozornost.
Čas odeslání: 10. ledna 2023