S ohledem na vývoj trhu se stylingem v roce 2023 se odborníci z oboru domnívají, že trh by mohl zaznamenat střídavé střídání provozních výsledků. Letos je stále rokem, kdy se výrobní kapacita styrenu rychle rozrostla. Překrývající se pololetní antidumpingové opatření skončilo. Zahraniční produkty nebo zametání potlačují domácí trh. Zároveň se uvolňuje navazující kapacita. Pokud je obsah bezia nižší než v roce 2022, je obtížné zvýšit zisk.
Růst produkce může dosáhnout 17 %
„V roce 2022 se domácí kapacita styrenu stále nachází na vysoké úrovni růstu a očekává se, že tempo růstu dosáhne 20 %, což se stane nejrychlejším produktem v rámci celého odvětví. Vzhledem k rychlému uvolnění nové výrobní kapacity styrenu se zvýší tlak na výrobu a prodej a míra využití kapacity nebude co nejlepší. Očekává se, že se bude pohybovat kolem 78 %,“ domnívá se analytik společnosti Kim Lianchuang, Wang Li.
Wang Li uvedl, že v roce 2023 by mohla být do výroby uvedena nová zařízení, jako například Lianyungang Petrochemical, Zibo Junchen, Guangdong Petrochemical a Zhejiang Petrochemical, a očekává se, že tempo růstu výrobní kapacity styrenu dosáhne 23 %. Pokud se uvedení do provozu zpozdí kvůli prohlubujícímu se rozporu mezi nabídkou a poptávkou, tempo růstu produkce styrenu by letos mohlo dosáhnout 17 %.
V důsledku toho má letošní trh se styrenem střídavě rostoucí a klesající trend a průměrná cena v roce bude nižší než v roce 2022. Konkrétně se předpovídá růst cen ve druhém čtvrtletí. Na jedné straně byl v prvním čtvrtletí kvůli pokračující expanzi styrenu v tomto roce tlak na produkci větší a poptávka po něm během jarních festivalů byla oslabena. Na druhou stranu se očekávalo, že poptávka ve druhém čtvrtletí se zotaví a bude následovat i navazující produkce. Ve třetím a čtvrtém čtvrtletí je nabídka styrenu na vysoké úrovni a poptávka postupně oslabuje a cena může klesat. Stojí za zmínku, že během centralizované údržby zařízení na výrobu styrenu může dojít k vlně rostoucích trhů, ale nárůst je omezený.
Dalším faktorem, který letos ovlivňuje výkyvy trhu se styrenem, je ukončení antidumpingových opatření. Dne 22. června 2018 ministerstvo obchodu oznámilo konečné rozhodnutí o antidumpingových šetřeních v Jižní Koreji, na Tchaj-wanu a ve Spojených státech. Po skončení antidumpingových opatření v červnu letošního roku přitáhne Čína, jakožto největší spotřebitelská země styrenu na světě, pozornost světových výrobců styrenu. Přestože se neustále uvolňují nové výrobní kapacity domácího styrenu a závislost na dovozu se nadále snižuje, tok dodávek bude pokračovat a postupně se vytvoří nová arbitrážní cesta, nebo se v určitém časovém období vyvine tlak na domácí trh.
Prostor pro zisk se nadále zužuje
V roce 2022, s výjimkou odvětví výroby ingenuylenu ve třetím čtvrtletí, byl zbytek času v podstatě ve ztrátě. Teoretická ztráta dosahovala až 1 000 juanů (cena za tunu, stejná níže), s průměrem 379 juanů za rok.
Han Xiaoxiao, analytik společnosti Longzhong Information, se domnívá, že kromě významného uvolnění nových výrobních kapacit je dalším důležitým faktorem i nadále vysoký tlak ze strany investorů. Čistý benzen je jednou z hlavních surovin pro výrobu styrenu a jeho cenové výkyvy jsou pro jeho vývoj klíčové.
V první polovině roku 2022 cena čistého benzenu prudce vzrostla kvůli omezené nabídce a rekordně vysoké externí ceně a ve druhé polovině roku se zpomalila kvůli záporným zásobám na terminálech a hromadění zásob v přístavech, přičemž průměrná roční cena se blížila 9 000 juanům.
V posledních dvou letech se cenový rozdíl mezi čistým benzenem a styrenem podstatně zmenšil. V předchozích letech se cenový rozdíl mezi čistým benzenem a styrenem udržoval v rozmezí 2000 až 2500 juanů, v posledních dvou letech se zúžil na 1000 až 1500 juanů a někdy pouze na 200 až 500 juanů. V roce 2022 se řetězec styrenového průmyslu zaměřil na ziskové produkty jako surovinu pro čistý benzen.
V roce 2023 se cena čistého benzenu v první polovině roku výrazně zvýšila, ve druhé polovině roku hrozilo vysoké riziko poklesu. Existuje více navazujících odvětví čistého benzenu. Z hlediska podílu spotřeby je styren stále největším produktem spotřeby čistého benzenu, což představuje přibližně 47 %. Zároveň se letos kapacita styrenu nadále rychle zvyšuje a poptávka po čistém benzenu stále roste. V kontextu „dvojitého uhlíku“ se v koksovacím průmyslu snižuje provozní výkonnost a omezená synchronizace dodávek surovin, proto se očekává, že cena čistého benzenu si letos udrží vysokou úroveň konečné úpravy.
V holdingu s vysokými náklady a vyššími náklady čelí výroba a provoz styrenového průmyslu stále většímu tlaku a ziskovosti, nebo budou i nadále omezeny.
Rozpory mezi nabídkou a poptávkou jsou nepřiměřené
Polystyren (PS), vlasový polystyren (EPS) a akryl-butadien-tartylen (ABS) jsou tři hlavní downstreamové produkty styrenu, které představují téměř 70 % celkové spotřeby styrenu. Odborníci se domnívají, že celková výrobní kapacita těchto tří hlavních downstreamových produktů je letos nízká. Pokud se očekává zlepšení v rámci trhu a downstreamová společnost bude optimistická ohledně skutečné spotřeby surovin, očekává se, že skutečná míra růstu ABS, PS a EPS bude 12 %, 6 % a 3 %, což je výrazně méně než 17% tempo růstu produkce styrenu. To také znamená, že rozpor mezi nabídkou a poptávkou po styrenu je stále obtížné účinně zmírnit.
V roce 2023 se nabídka styrenu postupně nasycuje. Přestože se očekává růst poptávky, tempo růstu je mnohem nižší než tempo růstu styrenu a export se i nadále stane důležitým kanálem pro snižování výroby a tlaku na prodej. Pokud jde o dovoz, s zrušením antidumpingového cla na styren se výrazně sníží čínská a jihokorejská cla. Očekává se, že celkový objem dovozu styrenu ve druhé polovině roku mírně vzroste. Nárůst dovozu styrenu však nebude příliš velký díky rostoucí konkurenceschopnosti čínského jüanu.
Čas zveřejnění: 16. února 2023