Od vypuknutí konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou se Evropa potýká s energetickou krizí.Cena ropy a zemního plynu prudce vzrostla, což vedlo k výraznému nárůstu výrobních nákladů souvisejících chemických surovin.
Navzdory nedostatku výhod v oblasti zdrojů představuje evropský chemický průmysl stále 18 procent celosvětového prodeje chemikálií (asi 4,4 bilionu jüanů), je na druhém místě za Asií a je domovem společnosti BASF, největšího světového výrobce chemikálií.
Když je ohrožena dodávka proti proudu, náklady evropských chemických společností prudce rostou.Čína, Severní Amerika, Blízký východ a další země se spoléhají na své vlastní zdroje a jsou méně postiženy.
V krátkodobém horizontu evropské ceny energie pravděpodobně zůstanou vysoké, zatímco čínské chemické společnosti budou mít dobrou nákladovou výhodu, protože epidemie v Číně se zlepšuje.
Které chemikálie pak pro čínské chemické podniky přinesou příležitosti?
MDI: Rozdíl v nákladech se rozšířil na 1000 CNY/MT
Všechny podniky MDI používají stejný proces, proces fosgenu v kapalné fázi, ale některé meziprodukty lze vyrábět dvěma procesy uhelné hlavy a plynové hlavy.Pokud jde o zdroje CO, metanolu a syntetického čpavku, Čína využívá především chemickou výrobu uhlí, zatímco Evropa a Spojené státy využívají hlavně produkci zemního plynu.
V současnosti čínská kapacita MDI představuje 41 % celkové světové kapacity, zatímco Evropa představuje 27 %.Do konce února se náklady na výrobu MDI se zemním plynem jako surovinou v Evropě zvýšily o téměř 2 000 CNY/MT, zatímco do konce března se náklady na výrobu MDI s uhlím jako surovinou zvýšily o téměř 1 000 CNY/ MT.Rozdíl v nákladech je asi 1000 CNY/MT.
Základní údaje ukazují, že čínský export polymerizovaného MDI představoval více než 50 %, včetně celkového exportu v roce 2021 až 1,01 milionu MT, což je meziroční nárůst o 65 %.MDI je zboží globálního obchodu a globální cena je vysoce korelovaná.Očekává se, že vysoké zahraniční náklady dále posílí exportní konkurenceschopnost a cenu čínských výrobků.
TDI: Rozdíl v nákladech se rozšířil na 1500 CNY/MT
Stejně jako MDI, všechny globální podniky TDI používají fosgenový proces, obecně používají fosgenový proces v kapalné fázi, ale některé meziprodukty lze vyrábět dvěma procesy uhelné hlavy a plynové hlavy.
Do konce února vzrostly náklady na výrobu MDI se zemním plynem jako surovinou v Evropě asi o 2 500 CNY/MT, zatímco do konce března se náklady na výrobu MDI s uhlím jako surovinou zvýšily o téměř 1 000 CNY/ MT.Rozdíl v nákladech se rozšířil na přibližně 1500 CNY/MT.
V současnosti čínská kapacita TDI představuje 40 % celkové světové kapacity a Evropa 26 %.Vysoký nárůst cen zemního plynu v Evropě proto nevyhnutelně povede ke zvýšení výrobních nákladů TDI o cca 6500 CNY / MT.
Globálně je Čína hlavním vývozcem TDI.Podle celních údajů představuje čínský vývoz TDI asi 30 %.
TDI je také produktem globálního obchodu a globální ceny jsou vysoce korelované.Očekává se, že vysoké zahraniční náklady dále posílí exportní konkurenceschopnost a cenu čínských výrobků.
Kyselina mravenčí: Silný výkon, dvojnásobná cena.
Kyselina mravenčí je letos jednou z nejvýkonnějších chemikálií, která vzrostla ze 4 400 CNY/MT na začátku roku na 9 600 CNY/MT nedávno.Výroba kyseliny mravenčí převážně začíná karbonylací methanolu na methylformiát a poté hydrolyzuje na kyselinu mravenčí.Protože methanol v reakčním procesu neustále cirkuluje, surovinou kyseliny mravenčí je syngas.
V současnosti Čína a Evropa představují 57 % a 34 % celosvětové výrobní kapacity kyseliny mravenčí, zatímco domácí vývoz představuje více než 60 %.V únoru došlo k poklesu tuzemské výroby kyseliny mravenčí a prudce vzrostla její cena.
Silná cenová výkonnost kyseliny mravenčí tváří v tvář nevýrazné poptávce je z velké části způsobena problémy s dodávkami v Číně i v zahraničí, jejichž základem je zámořská plynová krize, a co je důležitější, pokles čínské produkce.
Navíc je optimistická i konkurenceschopnost navazujících produktů uhelného chemického průmyslu.Uhelné chemické produkty jsou především methanol a syntetický amoniak, které lze dále rozšířit na kyselinu octovou, ethylenglykol, olefin a močovinu.
Podle výpočtu je nákladová výhoda procesu výroby methanolového uhlí více než 3000 CNY/MT;Cenová výhoda procesu výroby uhlí z močoviny je asi 1700 CNY/MT;Cenová výhoda procesu výroby uhlí s kyselinou octovou je asi 1800 CNY/MT;Cenová nevýhoda ethylenglykolu a olefinu při výrobě uhlí je v podstatě odstraněna.
Čas odeslání: 19. října 2022