Od vypuknutí konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou čelí Evropa energetické krizi. Cena ropy a zemního plynu prudce vzrostla, což vedlo k výraznému nárůstu výrobních nákladů souvisejících chemických surovin.
Navzdory nedostatku výhod v oblasti zdrojů se evropský chemický průmysl stále podílí 18 procenty na celosvětovém prodeji chemikálií (přibližně 4,4 bilionu juanů), což je druhé největší číslo hned za Asií. V tomto odvětví sídlí společnost BASF, největší světový výrobce chemikálií.
Pokud jsou ohroženy dodávky z těžebních závodů, náklady evropských chemických společností prudce rostou. Čína, Severní Amerika, Blízký východ a další země se spoléhají na vlastní zdroje a jsou méně postiženy.
V krátkodobém horizontu pravděpodobně zůstanou evropské ceny energií vysoké, zatímco čínské chemické společnosti budou mít s tím, jak se epidemie v Číně zlepšuje, dobrou cenovou výhodu.
Které chemikálie tedy otevřou příležitosti pro čínské chemické podniky?
MDI: Cenový rozdíl se prohloubil na 1000 CNY/MT
Všechny podniky zabývající se MDI používají stejný proces, proces kapalné fáze fosgenu, ale některé meziprodukty lze vyrábět pomocí dvou procesů, uhelné a plynové hlavice. Pokud jde o zdroje CO2, methanolu a syntetického amoniaku, Čína využívá hlavně chemickou výrobu uhlí, zatímco Evropa a Spojené státy používají hlavně výrobu zemního plynu.
V současné době představuje čínská kapacita MDI 41 % celkové světové kapacity, zatímco Evropa 27 %. Do konce února se náklady na výrobu MDI ze zemního plynu jako suroviny v Evropě zvýšily o téměř 2000 CNY/MT, zatímco do konce března se náklady na výrobu MDI z uhlí jako suroviny zvýšily o téměř 1000 CNY/MT. Rozdíl v nákladech je přibližně 1000 CNY/MT.
Z root dat vyplývá, že čínský export polymerovaného MDI představoval více než 50 %, přičemž celkový export v roce 2021 dosáhl 1,01 milionu tun, což představuje meziroční nárůst o 65 %. MDI je globální obchodní zboží a jeho globální cena je s ním silně korelována. Očekává se, že vysoké zahraniční náklady dále zvýší konkurenceschopnost exportu a cenu čínských výrobků.
TDI: Cenový rozdíl se prohloubil na 1500 CNY/MT
Stejně jako MDI, i globální podniky vyrábějící TDI používají fosgenový proces, obecně se uplatňuje proces kapalné fáze fosgenu, ale některé meziprodukty lze vyrábět i pomocí uhelných a plynových těžebních procesů.
Do konce února se náklady na výrobu MDI ze zemního plynu jako suroviny v Evropě zvýšily přibližně o 2 500 CNY/MT, zatímco do konce března se náklady na výrobu MDI z uhlí jako suroviny zvýšily o téměř 1 000 CNY/MT. Rozdíl v nákladech se prohloubil na přibližně 1 500 CNY/MT.
V současné době představuje čínská kapacita TDI 40 % celkové světové kapacity a Evropa 26 %. Vysoký nárůst cen zemního plynu v Evropě proto nevyhnutelně povede ke zvýšení výrobních nákladů TDI přibližně o 6500 CNY/MT.
Čína je celosvětově hlavním vývozcem TDI. Podle celních údajů tvoří čínský vývoz TDI přibližně 30 %.
Indukční prostředek na ochranu obchodu je také produktem globálního obchodu a globální ceny spolu silně korelují. Očekává se, že vysoké náklady v zahraničí dále zvýší konkurenceschopnost vývozu a cenu čínských výrobků.
Kyselina mravenčí: Silný výkon, dvojnásobná cena.
Kyselina mravenčí je letos jednou z chemikálií s nejsilnějšími výsledky, jejíž cena vzrostla z 4 400 CNY/MT na začátku roku na 9 600 CNY/MT v poslední době. Výroba kyseliny mravenčí začíná převážně karbonylací methanolu na methylformiát a poté hydrolyzuje na kyselinu mravenčí. Protože methanol v reakčním procesu neustále cirkuluje, surovinou pro kyselinu mravenčí je syntézní plyn.
V současné době se Čína a Evropa podílejí 57 %, respektive 34 % na světové výrobní kapacitě kyseliny mravenčí, zatímco domácí export představuje více než 60 %. V únoru domácí produkce kyseliny mravenčí poklesla a její cena prudce vzrostla.
Silný cenový výkon kyseliny mravenčí tváří v tvář nízké poptávce je z velké části způsoben problémy s dodávkami v Číně i v zahraničí, jejichž základem je zámořská plynová krize a, co je důležitější, pokles čínské produkce.
Kromě toho je optimistická i konkurenceschopnost navazujících produktů uhelného chemického průmyslu. Produkty uhelné chemie jsou především methanol a syntetický amoniak, které lze dále rozšířit na kyselinu octovou, ethylenglykol, olefiny a močovinu.
Podle výpočtu je cenová výhoda procesu výroby uhlí z metanolu přes 3000 CNY/MT; cenová výhoda procesu výroby uhlí z močoviny je přibližně 1700 CNY/MT; cenová výhoda procesu výroby uhlí z kyseliny octové je přibližně 1800 CNY/MT; cenová nevýhoda ethylenglykolu a olefinů při výrobě uhlí je v podstatě eliminována.
Čas zveřejnění: 19. října 2022